8月以來(lái)，受全國(guó)多地洪水影響，交通受阻，戶外施工工程基本停滯，市場(chǎng)整體需求大幅下降。 鋼材價(jià)格也持續(xù)下跌。 目前，螺紋鋼期貨價(jià)格已跌破3700點(diǎn)大關(guān)，8月份累計(jì)最大跌幅達(dá)到171點(diǎn)；  119元/噸。

  隨著“旺季”逐漸臨近，在災(zāi)后重建和“和平調(diào)控”政策的雙重預(yù)期下，“金九”鋼價(jià)會(huì)大幅上漲嗎？

  “旺季”需求有望大幅增長(zhǎng)

  強(qiáng)降雨襲擊大半個(gè)中國(guó)地區(qū)，北京、天津、河北、東北等地區(qū)發(fā)生嚴(yán)重洪澇災(zāi)害，大量道路、橋梁、房屋等被沖毀。  8月11日，財(cái)政部、水利部再次緊急下?lián)?4.6億元中央自然災(zāi)害救助資金，支持災(zāi)區(qū)恢復(fù)水利和洪澇設(shè)施。 據(jù)相關(guān)媒體統(tǒng)計(jì)，入汛以來(lái)中央財(cái)政已安排資金77.38億元。 受災(zāi)后重建帶動(dòng)，鋼材需求預(yù)計(jì)將有一定增長(zhǎng)。

  與此同時(shí)，國(guó)家近期出臺(tái)的一系列“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策也不斷傳遞出下半年鋼鐵需求增加的預(yù)期。 一是專項(xiàng)債券加快發(fā)行。 作為下半年財(cái)政工作的重要抓手，中央政治局會(huì)議部署加快發(fā)行專項(xiàng)債券。

  目前，廣東、上海等多省市已披露8月專項(xiàng)債券發(fā)行計(jì)劃，河北、浙江、江蘇等省市則將7月專項(xiàng)債券發(fā)行計(jì)劃推遲至8月。 因此，從8月開(kāi)始，專項(xiàng)債券預(yù)計(jì)將迎來(lái)供應(yīng)高峰，這將進(jìn)一步加快基建投資增速，從而推動(dòng)鋼材需求增加。

  國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，7月份制造業(yè)PMI指數(shù)連續(xù)兩個(gè)月小幅回升，制造業(yè)景氣總體水平持續(xù)改善。 分項(xiàng)目看，新訂單指數(shù)、原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格、出廠價(jià)格指數(shù)明顯回升，制造業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)逐步觸底回升。 與此同時(shí)，國(guó)家發(fā)改委、工信部等部門發(fā)布了一系列利好政策，并明確將在制造業(yè)、新能源汽車、 以及家居，這將有利于刺激鋼材需求的增加。

  蘭格鋼鐵研究中心主任王國(guó)慶表示，從目前鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況來(lái)看，9月份市場(chǎng)將迎來(lái)穩(wěn)增長(zhǎng)政策帶動(dòng)下的需求釋放旺季，結(jié)合 災(zāi)后重建需求釋放，下游需求將明顯恢復(fù)。

  下半年供應(yīng)或?qū)⒋蠓陆?

  近期，市場(chǎng)上關(guān)于限產(chǎn)的“小文章”層出不窮，且傳聞也越來(lái)越具體。 多地限產(chǎn)的具體數(shù)量已經(jīng)明確，更像是“有針對(duì)性”。 據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)調(diào)研，江蘇、山東等地部分鋼廠已收到相關(guān)減產(chǎn)通知。 這也間接表明，下半年“平調(diào)控”政策出臺(tái)的概率非常大。

  值得注意的是，“平控”政策可能有兩種情況：月度定量減產(chǎn)和年底最后幾個(gè)月“一刀切”集中減產(chǎn)。 按照月度量化減產(chǎn)，蘭格鋼鐵研究中心預(yù)計(jì)，下半年粗鋼日均產(chǎn)量不應(yīng)超過(guò)262.1萬(wàn)噸，比去年全年粗鋼日均產(chǎn)量少33.8萬(wàn)噸。 上半年，下降11.4%。 產(chǎn)量很快就會(huì)大幅下降，這將導(dǎo)致市場(chǎng)供需迅速改善。 但如果是在年底最后幾個(gè)月集中減產(chǎn)的“一刀切”做法，短期內(nèi)很難看到產(chǎn)量大幅下降。

  此外，今年以來(lái)，鋼材出口表現(xiàn)較好。 據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，1-7月，全國(guó)出口鋼材5089.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)27.9%。 其中，7月份，我國(guó)出口鋼材730.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.5%。 蘭格鋼鐵經(jīng)濟(jì)研究中心首席分析師陳可欣表示，受人民幣兌美元溫和貶值、中國(guó)鋼材質(zhì)優(yōu)價(jià)廉、國(guó)際市場(chǎng)需求旺盛等因素推動(dòng) 預(yù)計(jì)，國(guó)內(nèi)鋼材出口量仍將維持在較高水平，月度增幅也將有所增加，全年鋼材出口量超過(guò)上年應(yīng)已成定局。

  因此，從目前來(lái)看，隨著“水平調(diào)控”政策的出臺(tái)以及鋼材出口量的持續(xù)增加，后期鋼材供給可能會(huì)出現(xiàn)明顯下降。

  為“金九”之勢(shì)。 蘭格鋼鐵研究中心主任王國(guó)慶表示，當(dāng)前產(chǎn)量仍是制約鋼價(jià)的重要因素。 若平調(diào)控政策落實(shí)，9月份鋼材市場(chǎng)供需環(huán)境將趨于改善，市場(chǎng)將獲得有力支撐； 一方面，也需要看到，平調(diào)控政策下原材料需求的減弱，必然導(dǎo)致成本端的走弱。 因此，9月份鋼材價(jià)格或?qū)⒊尸F(xiàn)相對(duì)溫和的上漲走勢(shì)。